【业绩】解密美团的速度与梯度

    解密美团的速度与梯度

”美团点评联合创始人、高级副总裁王慧文近日在接受36氪采访时表示，王兴的边界理论核心在于“不在自我设限”，而不是要做一个无边界的公司。

所以我们看到美团在核心业务稳定之后，做了很多外围业务的尝试：有的业务试一试不错，美团就加大力度投入。

速度的秘密作为ipo后的首份财报，王兴用“稳健发展”来评价：第三季度营收190.76亿元，同比增97.2%，环比增26.6%。

毛利45.71亿元，同比增33.2%，环比增60.9%。

新业务及其他则包括2016年之后开始重点投入的2b业务，以及2018年收购的摩拜等新业务，这是第三梯队。

再细分看一下三块业务的数据：餐饮外卖业务增长强劲且财务得到显著改善，整体收入112亿元，同比增长84.8%。

到店及酒旅收入44亿元，同比增长46.8%。

新业务及其他收入35亿元，同比实现近5倍增长，达到471.3%。

美团在餐饮外卖领域已经站稳第一，根据trustdata发布的《2018年q3中国移动互联网行业发展分析报告》，在网络外卖领域中，美团外卖目前仍以60.1%的市场份额领跑行业，相当于竞争对手交易额之和的1.9倍。

作为行业第一，第三季度美团餐饮外卖日均订单交易笔数达1940万笔，较2017年同期增长48.5%，继续保持稳健增长，可见这块业务还有很大的潜力可以挖掘。

到店及酒旅领域，美团还是一个挑战者，在虎狼环饲中也保持了比较强劲的增长，同比增长46.8%。

本季度，“新业务及其他”为美团贡献了18.1%的收入。

去年同期，这一板块在总收入中的占比仅为6.3%。

除了营业额，从用户规模和用户粘性来看，美团也展现出了较为强势的增长：整个平台交易用户达3.82亿，同比增长30.3%。

活跃商家数为550万，同比增长44.3%。

每位交易用户平均每年交易笔数达到了22.7笔，和去年同期的17.1笔相比，增长了32.6%。

懂懂笔记理解他所说的迭代可以回到“food+platform“这个大战略上来看：在food这个核心业务做好之后，前端获取了海量用户流量，后端获取了大量企业客户，最终形成一个能支撑多种业务的技术平台。

前端的流量都是普通的消费者，一个消费者每天平均面临70个选择，大部分都与衣食住行相关，这正好是前端流量迭代的方向：为这些流量提供衣食住行相关的刚需、高频服务。

用platform的资源和能力，cover掉更多的本地服务品类，反过来美团点评的资源和核心能力会越来越多样，继而迭代新的服务品类。

后端连接的大量传统行业商家，他们所在行业的改造空间巨大，通过大数据、创新的技术，帮助他们降低成本提升效率，这就形成了2b端的业务增长。

梯度的逻辑外界理解王兴的边界理论就是什么都做，在外界看来美团也的确是什么都做：网约车、充电宝、共享单车、电影票、分时租赁……但这些只是美团在形成业务梯度过程必要的一个环节：试一试。

到2013年开始扩张，当时试点了七个业务，商家餐饮系统（最早的2b业务）是其中一个，外卖是其中一个。

所以在2016年美团再次开始试点2b业务，并于2017年投入资源正式推广，这就形成了今天财报中看到的正在爆发的新业务。

“很多人觉得我们公司做很多很多业务，但是为什么我们看起来做的业务还做的不错，很重要的一点是在于我们随时评估那些在尝试的业务，哪个业务当前是我们投入产出比最高的业务，该加大投入，哪些是我们先这样让它继续试着吧。

王兴在内部信中说：“为更好地践行“帮大家吃得更好，生活更好”的使命，我们将战略聚焦food+platform，以“吃”为核心，苦练基本功，建设生活服务业从需求侧到供给侧的多层次科技服务平台。

仔细看第三季财报可以看出端倪：2018年第三季度美团研发开支为20亿元，比2017年同期的10亿元增长95.1%，增长近翻番。

结束语看上去什么都做的美团，其实在选择真正发力的方向上还是非常谨慎的，通过大量的试点，在商业模式、业务前景、时间窗口多个维度下去评估一个业务，而一旦决定了就不惜重金砸进去。

当然，这样试点会造成一定的成本浪费，但是“试”出来的都是大业务，又何尝不可呢？